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【央视新闻客户端】
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专题:中国财富管理50人论坛2025年会
12月27日金融一线消息,中国财富管理50人论坛2025年会在京召开,本届年会的主题是“迈向‘十五五’建设金融强国”。信银理财党委副书记贺晋参与“穿越变局:2026年资产配置与投资展望”圆桌讨论,以“稳”与“苦”两个核心字展开分享。
贺晋指出,2026年预计将出现大量定期存款到期的趋势。当前三年期定期存款利率1.25%,低于回购利率,这一罕见现象将推动资金寻找替代投向,定期存款向理财转化的态势大概率显现。而这类资金的核心需求仍是“稳”,银行理财的产品体系需精准匹配这一诉求。
银行理财的普通产品侧重盈利性,主题产品侧重功能性,尤其是服务“五篇大文章”的相关产品,三类产品对“稳”的要求逐级提升,分别是“稳”、“很稳”、“非常稳”,“稳”成为贯穿产品布局的核心关键词。
贺晋表示,为实现“稳”,需重点警惕三大不稳因素:
一是资产配置与投资环境的波动,债券收益率已从单边下行转向双向波动,近期收益率曲线呈现陡峭化上行,这一变化既受年末机构行为、政策面引致的供需结构调整影响,更核心的是经济逻辑转变——中央经济工作会议明确2026年“扩内需”与“反内卷”两条主线,扩内需将推动需求侧复苏,CPI、PPI回升预期增强,反内卷强调有效投资、遏制恶性竞争,将带动产能利用率、毛利率从低位企稳向好,这要求理财公司更重视票息加持,对久期策略保持谨慎;
二是底层资产波动风险,“资产荒”背景下,银行理财纷纷布局多资产、多策略,高波动投资占比迅速提升,若无法通过科学的风险敞口组合驾驭复杂配置,产品端波动将有所增加;
三是投资者心态波动风险,若产品波动控制不佳,可能引发投资者“用脚投票”,需通过陪伴式服务、信息披露、模型工具等方式应对,高度警惕市场风险演变为收益风险与流动性风险的极端情形,监管也已对利率反转风险高度关注。
贺晋强调,实现“稳”的目标,关键在于“苦练内功”,这里的“苦”并非苦苦支撑,而是通过针对性提升核心能力筑牢发展基础。
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一是苦练研究能力。“十五五”规划内涵丰富,每一句话都蕴含发展机会,以“投资于人”为例,既包含扩内需的内涵,也涉及无形资产、人力资本的长远价值,深刻理解其本质与趋势难度极大,需要持续深化研究;
二是苦练投资能力。过去理财公司投资体系性不强,未来需向“策略工厂”“资管工厂”转型,实现体系化投资,这要求强化纪律性与执行力,在合规要求下做好资产配置与投资,坚守规范性、适当性、充分性原则,减少可持续发展中的脆弱点;
三是苦练风控能力。多资产、多策略模式下,风险具有隐蔽性、滞后性与传染性,未来需构建具备穿透性、前瞻性、敏捷性的全面风险管理体系,有效应对各类潜在风险。
在数字浪潮席卷生活的当下,网络以其跨越时空的便捷性,成为人际交往的重要桥梁,让无数人得以突破地域与圈层的限制,寻觅情感的共鸣与陪伴。然而,这片看似温情的“虚拟社交蓝海”,却也暗藏汹涌暗礁——网络交友类诈骗正以愈发隐蔽的手段、精准的套路,将黑手伸向一颗颗渴望真诚联结的心灵。从精心打造的“完美人设”到循序渐进的情感操控,从看似无伤大雅的“小额求助”到致命的“投资陷阱”,诈骗分子利用网络的匿名性与信息不对称,将情感变为敛财的工具,让无数受害者在“甜蜜幻象”破灭后,不仅承受财产的惨重损失,更遭遇情感的毁灭性打击。
本周(12月18—25日)电信网络诈骗警情高发:投资理财类7起,刷单返利类2起,冒充电商物流客服类2起。
李女士在网络社交平台结识了自称“自治区选调生”的张某,对方谈吐风趣、蓝图美好,很快与李女士确立恋爱关系。当李女士提及工作调动需求时,张某当即承诺可利用关系运作,随后以“打点领导”“活动经费”等名义持续索财,李女士先后转出24万元积蓄。直至积蓄耗尽,张某哄骗其删除聊天记录时,李女士才幡然醒悟并报警。
(一)对“完美人设”保持警惕,通过官方渠道核实对方身份(如军人查部队、高管查单位),不盲目相信聊天中的“精英形象”。
(二)拒绝“只网聊不见面、拒绝视频/语音”的异常行为,线下见面优先选公共场合,结伴前往。
(一)任何涉及“投资、理财、刷单、刷流水、解锁功能”的转账要求,一律拒绝;高收益必是陷阱,无“内部渠道”可保本保息。
(二)不透露银行卡号、密码、验证码、身份证号等敏感信息,不安装陌生APP或远程控制软件。
(三)警惕“以实物代转账”(如黄金、现金邮寄),正规交易只走官方金融渠道。
(一)短期内过度热情、快速推进亲密关系、频繁提及金钱的,务必冷静,避免被情感裹挟。
(二)对方刻意隔绝你与亲友联系(如拒接陌生来电、要求卸载反诈APP),立即终止关系并报警。
(一)必装国家反诈中心APP,开启来电预警,及时接收96110劝阻信息,不卸载、不关闭提醒。
(二)只在正规应用商店下载交友软件,不点击陌生链接、不扫不明二维码。
1、国家反诈中心APP:2021年3月15日正式上线,是一款官方手机防骗保护软件。具有高效预警劝阻提示、快速举报涉诈线索、全面了解反诈防骗知识等功能。
2、96110预警劝阻专线:2019年11月8日正式启用,是反电信网络诈骗专用号码,专门用于预警劝阻、防骗咨询和涉诈举报等工作。
3、12381涉诈预警劝阻短信:2021年7月14日由工信部联合公安部推出,该系统可根据公安机关提供的涉案号码,利用大数据、人工智能等技术分析发现潜在受害用户,并通过12381短信端口第一时间向其发送预警短信。
4、全国移动电话卡“一证通查”:工信部推出的服务,用户使用自己的身份证号码,即可通过线上线下多种渠道查询本人名下持有的全国手机电话卡数量,专用短信端口10699000将在48小时内向预留手机号码反馈查询结果。
5、云闪付APP“一键查卡”:中国人民银行指导中国银联联合商业银行推出的服务,在确保信息安全的前提下,方便人民群众掌握个人名下银行卡信息,强化自身银行卡管理。
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